Yuriy Paal in биржа, Economists and Finance, Economist Dec 9, 2020 · 1 min read · +300

ETF-фонды (биржевые индексные фонды)

ETF-фонды (биржевые индексные фонды)


В статье финансист Юрий Пааль рассмотрит основные вопросы: что такое ETF-фонды, операции с ETF-фондами и их отличие от паевых инвестиционных фондов. Это будет интересно для всех, кто интересуется финансами, а особенно для тех, кто имеет большое количество свободных валютных средств.


ETF-фонды. Ключевые моменты

ETF (exchange-traded fund–торгуемый на бирже фонд, у нас привычнее встретить название «биржевые или индексные фонды») - это индексный фонд, который инвестирует в целевые активы, а сами акции находятся в обращении на бирже.


Особенности ETF-фондов

  • Широкий выбор. В отличие от ПИФов, предложение на ETF-фондах разнообразнее, а значит, инвесторам предоставляется более широкий выбор.

  • Ликвидность. Всегда имеется возможность продать биржевой фонд, всегда есть покупатель, и наоборот. Для ПИФов бывают ситуации, когда такую операцию невозможно совершить.

  • Управление. Индексные фонды управляются пассивно. Однонаправленное движение цены в соответствии с рыночной тенденцией. ПИФы имеют активное управление, а это значит, что цена может иметь движение против рынка.

  • Дивиденды. Для ПИФов не характерна выплата дивидендов, когда ETF-фонды осуществляют выплату или прибавляют их к исходному капиталу.

  • Издержки. Для инвесторов будет более выгодно использовать ETF-фонды, так как комиссии будут ниже, чем при работе с ПИФами.


Характеристика ETF-фондов

По распространённости:

  • мировые биржевые фонды;

  • ETF-фонд, включающий активы одного государства.


По виду отрасли:

  • металлургия;

  • ИТ-сфера;

  • промышленность и др.

По виду управления:

  • активное управление (большая часть) – изменение стоимости пропорционально основному биржевому индексу;

  • пассивное управление (меньшая часть) – план с низким уровнем риска.


По виду активов:

  • Биржевые индексные фонды недвижимости, акций и облигаций, драгметаллов, валютные, товарные и смешанные.

  • ETF-фонды: положительные и отрицательные стороны


Преимущества:

  • предпочтительный вариант валютных инвестиций;

  • актив имеет высокую ликвидность;

  • возможность получения дивидендов;

  • разнообразный выбор ETF-фондов;

  • усреднение даёт возможность для упрощения прогнозирования котировки и трендов фонда;

  • оптимальное соотношение дохода и риска.


Недостатки:

  • необходимо изучить и разобраться в теории такого вида инвестиций;

  • слабое развитие местного рынка ETF-фондов;

  • необходим доступ к биржам Америки;

  • высокий уровень владения английским языком, включая специальную терминологию;

  • минимальный вклад необходимый на биржах Америки - от нескольких тысяч долларов;

  • зависимость от политической ситуации (санкции);

  • нет гарантий на получение дохода.


Инвесторы ETF-фондов

Могут быть как опытных, так и начинающие инвесторы ввиду наличия невысоких рисков и приличного дохода. Такой вариант подойдёт для тех инвесторов, которые могут инвестировать часть капитала без особых потерь для себя.


Покупка ETF-фондов

Иностранные ETF-фонды:

  • на бирже найти работающего иностранного брокера, который имеет представительство в вашей стране;

  • на бирже найти брокера, который имеет иностранную лицензию или имеет сотрудничество с брокерами Америки. Минус – необходимо платить комиссию обоим брокерам.


Отечественные ETF-фонды:

на бирже найти брокера с лицензией и открыть у него счёт или приобрести ПИФы, инвестирующие в зарубежные ETF-фонды, однако, часть прибыли отдаётся компании.

Следует отметить, что ETF-фонд является перспективным активом, с помощью которого можно инвестировать иностранную валюту с низкими рисками и приличным доходом. Но перед такими манипуляциями необходимо тщательно изучить данный вопрос.